Differenza chiave – Analisi vs interpretazione dei rendiconti finanziari
Il bilancio include il conto economico, lo stato patrimoniale, il rendiconto finanziario e un prospetto delle variazioni del patrimonio netto. Le informazioni contenute in queste affermazioni vengono analizzate e interpretate al fine di facilitare il processo decisionale. Il differenza fondamentale tra analisi e interpretazione dei rendiconti finanziari è quello l'analisi è il processo di revisione e analisi dei rendiconti finanziari di un'azienda per prendere decisioni economiche migliori, mentre l'interpretazione dei rendiconti finanziari si riferisce alla comprensione di ciò che indicano i rendiconti finanziari. L'interpretazione dei rendiconti finanziari è condotta attraverso l'analisi dei rapporti.
Cos'è l'analisi dei rendiconti finanziari?
L'analisi dei rendiconti finanziari è il processo di revisione e indagine sui rendiconti finanziari dell'azienda per prendere decisioni economiche migliori. Qui, le informazioni sui bilanci di una società vengono confrontate con quelle degli anni precedenti o con altre società simili.
Confronto con gli anni precedenti
È fondamentale che un'azienda cresca continuamente. Per poter identificare se ciò è avvenuto e come è avvenuto, le informazioni del periodo contabile precedente devono essere confrontate con il periodo corrente. Molte aziende forniscono i risultati dell'ultimo esercizio finanziario in una colonna accanto ai risultati dell'anno in corso per facilitare il confronto. I bilanci delle società pubbliche sono facili da confrontare poiché la loro preparazione segue un formato standard.
Osservando quanto sopra, gli utenti della dichiarazione possono vedere chiaramente che l'utile lordo è aumentato dal 2015 al 2016.
Confronto con altre società
Questo è indicato come 'benchmarking'. Il confronto delle informazioni finanziarie con le aziende dello stesso settore comporta numerosi vantaggi. Queste aziende simili sono spesso concorrenti, quindi il modo in cui si sono comportate rispetto all'azienda può essere analizzato utilizzando il benchmarking. I risultati di questo esercizio sono più efficaci se si confrontano aziende di dimensioni simili e prodotti simili.
Es. Coca-Cola e Pepsi, Boeing e Airbus
Che cos'è l'interpretazione dei rendiconti finanziari?
L'interpretazione dei rendiconti finanziari si riferisce alla comprensione di ciò che indicano i rendiconti finanziari. Questo è molto importante per intraprendere le azioni future necessarie per garantire che la salute finanziaria dell'azienda rimanga ai livelli desiderati. L'interpretazione dei rapporti finanziari avviene tramite l'analisi dei rapporti.
Di solito l'analisi del rapporto viene condotta alla fine del periodo contabile finanziario. Per il calcolo degli indici vengono utilizzati gli importi dei bilanci di fine anno. Il bilancio di fine anno fornisce informazioni sui risultati conseguiti nel corso dell'esercizio e sulla situazione attuale della società fornendo gli importi delle attività, delle passività e del patrimonio netto in essa detenuti. Sebbene utili, questi sono principalmente preparati per la presentazione e gli scopi normativi e hanno scarso valore per capire cosa significano queste informazioni e come possono essere utilizzate per prendere decisioni per il futuro. Queste limitazioni vengono affrontate attraverso l'analisi del rapporto. Continuando dall'esempio sopra, Es. Di quanto è aumentato l'utile lordo dal 2015 può essere calcolato utilizzando il rapporto margine lordo (vendite/utile lordo). Il margine lordo per il 2015 è del 24% ed è aumentato al 28% nel 2016.
Fornisce un'interpretazione dei rapporti calcolati e, a seconda che il risultato sia positivo o negativo, il management può decidere quali azioni intraprendere per il miglioramento del futuro.
Es. Il rapporto debito/equità riflette la struttura finanziaria della società e riflette l'importo del debito come parte del patrimonio netto. Questo dovrebbe essere mantenuto a un certo livello; se il rapporto è troppo alto, indica che l'azienda è finanziata principalmente attraverso il debito, che è altamente rischioso. D' altra parte, il finanziamento tramite azioni è costoso rispetto al finanziamento tramite debito poiché gli interessi pagati sul debito sono deducibili dalle tasse. Pertanto, a seconda del rapporto, la direzione può decidere quale dovrebbe essere la futura struttura di finanziamento.
Ci sono 4 categorie principali di rapporti e per ogni categoria viene calcolato un numero di rapporti. Alcuni dei rapporti più comuni sono i seguenti.
Figura 1: Classificazione dei rapporti
Poiché l'analisi del rapporto aiuta il confronto dei risultati in termini relativi, le dimensioni dell'azienda non rappresentano un problema nell'analisi. Tuttavia, il calcolo dei rapporti si basa su informazioni passate e talvolta gli azionisti sono più preoccupati di ricevere previsioni sul futuro.
Qual è la differenza tra analisi e interpretazione dei rendiconti finanziari?
Analisi vs interpretazione dei rendiconti finanziari |
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| L'analisi è il processo di revisione e analisi dei rendiconti finanziari di un'azienda per prendere decisioni economiche migliori. | L'interpretazione dei rendiconti finanziari si riferisce alla comprensione di ciò che indicano i rendiconti finanziari. |
| Scopo | |
| I bilanci vengono analizzati per capire come sono cambiati i risultati del periodo corrente rispetto al periodo passato. | I rendiconti finanziari sono interpretati in modo da garantire un processo decisionale informato per le prestazioni future |
| Tempo | |
| L'analisi dei rendiconti finanziari è semplice rispetto alla loro interpretazione, quindi richiede relativamente meno tempo. | L'interpretazione dei rendiconti finanziari richiede l'estrazione, l'analisi e la ricerca di relazioni tra le informazioni, quindi richiede più tempo. |
Riepilogo – Analisi vs interpretazione dei rendiconti finanziari
La differenza fondamentale tra analisi e interpretazione dei rendiconti finanziari dipende da dove le informazioni finanziarie vengono utilizzate per confrontare i risultati con i periodi passati (analisi) o se utilizzarle per il processo decisionale futuro comprendendo ciò che è indicato dai risultati (interpretazione). Sia l'analisi che l'interpretazione dei rendiconti finanziari richiedono molto tempo. Sebbene utili, lo svantaggio principale di questi due esercizi è che sono troppo concentrati sui risultati passati che non possono essere modificati. La maggior parte delle parti interessate è più interessata alle prestazioni future, quindi potrebbe non vedere un valore significativo nell'analisi e nell'interpretazione dei rendiconti finanziari.
