Differenza chiave: prestito a termine vs prestito di capitale circolante
La differenza fondamentale tra prestito a termine e prestito di capitale circolante è che il prestito a termine è una forma di prestito in cui i pagamenti possono essere effettuati in un periodo di tempo predeterminato a intervalli regolari mentre il prestito di capitale circolante è un prestito preso per finanziare operazioni aziendali di routine per ridurre al minimo le carenze di capitale circolante. Sebbene l'intenzione di entrambi sia quella di ottenere fondi per uso aziendale, le circostanze in cui vengono applicati variano notevolmente. Pertanto, è fondamentale distinguerli chiaramente.
Che cos'è un prestito a termine?
Un prestito a termine è un prestito che viene rimborsato a intervalli regolari in un periodo di tempo prestabilito. Il periodo di un prestito a termine può durare da uno a dieci anni; tuttavia alcuni prestiti a termine possono durare fino a 30 anni. I prestiti a termine sono divisi in due categorie principali.
Prestito a tasso fisso a termine
Un prestito a tasso fisso è un prestito in cui il tasso di interesse non varia durante la durata del prestito.
Prestito a tasso variabile
In un prestito a tasso di interesse variabile, il tasso di interesse oscilla durante la durata del prestito.
I prestiti a termine sono una strategia di finanziamento popolare utilizzata principalmente dalle piccole imprese, dove di solito richiedono prestiti a lungo termine. Questo perché le rate mensili saranno inferiori, il che è conveniente da pagare anche se l'azienda non sta realizzando profitti significativi. D' altra parte, le imprese dovrebbero anche prestare attenzione ai termini eccessivamente lunghi in caso di prestiti a tasso variabile a causa della possibilità che i tassi di interesse possano fluttuare in modo significativo.
Figura 1: I tassi di interesse variabili a lungo termine sono soggetti a fluttuazioni significative
Che cos'è il prestito di capitale circolante?
Un prestito di capitale circolante è un prestito a breve termine con l'obiettivo di finanziare le operazioni quotidiane di un'azienda. I prestiti di capitale circolante non vengono utilizzati per iniettare capitale nell'azienda o per acquistare attività o investimenti a lungo termine. Viene invece utilizzato per aspetti quali regolare i debiti, pagare interessi mensili o in relazione a qualsiasi aspetto che sia coinvolto con attività e passività correnti.
Idealmente, un'azienda dovrebbe sempre disporre di liquidità sufficiente per gestire le operazioni aziendali di routine. Ciò può essere ottenuto attraverso un'efficace gestione del capitale circolante. Tuttavia, in pratica, alcune società potrebbero lottare con la situazione della liquidità. Ciò si basa principalmente sul settore in cui le vendite sono di natura stagionale. Un' altra situazione in cui le aziende richiederanno un aumento del capitale circolante è se sta perseguendo una strategia di crescita aggressiva. In tali casi, le vendite crescono a un ritmo non finanziabile efficacemente; che viene definito "overtrading".
Il requisito per un prestito di capitale circolante dipende dalla natura della posizione di capitale circolante prevalente. Può essere calcolato come di seguito.
Requisito del capitale circolante=Inventario + Contabilità clienti – Contabilità fornitori
Il metodo più comune per ottenere un prestito di capitale circolante è attraverso uno scoperto bancario. Si tratta di una facilitazione concessa dalle banche ai propri clienti meritevoli di credito, che consente loro di prelevare fondi fino a un limite superiore al proprio saldo bancario.
Qual è la differenza tra prestito a termine e prestito di capitale circolante?
Prestito a termine vs prestito di capitale circolante |
|
| Il prestito a termine è una forma di prestito in cui i pagamenti possono essere effettuati in un periodo di tempo predeterminato a intervalli regolari. | Il prestito di capitale circolante è un prestito contratto per finanziare operazioni aziendali di routine per ridurre al minimo le carenze di capitale circolante. |
| Intervallo di tempo | |
| I prestiti a termine possono essere a breve, medio o lungo termine. | I prestiti di capitale circolante sono prestiti a breve termine. |
| Rate | |
| Il rimborso di un prestito a termine viene effettuato in più rate. | Il rimborso di un prestito di capitale circolante viene effettuato con un numero limitato di rate. |
Riepilogo: prestito a termine vs prestito di capitale circolante
Prestito a termine e prestito di capitale circolante sono due tipi di prestiti popolari, soprattutto tra le piccole imprese. La differenza tra prestito a termine e prestito di capitale circolante riguarda principalmente lo scopo e il periodo di tempo per cui sono presi. I prestiti a termine di solito servono allo scopo di una crescita graduale del business e possono essere a breve, medio o lungo termine. I prestiti di capitale circolante vengono richiesti se si verificano deficit di cassa poiché è difficile svolgere operazioni commerciali quotidiane senza liquidità sufficiente.
