Differenza chiave: valuta funzionale e valuta di segnalazione
Alcune aziende effettuano transazioni in una valuta e registrano i risultati finanziari in una valuta diversa; dando così origine a due tipi di valute, valuta funzionale e valuta di segnalazione. Lo IAS 21- "Gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio estero" fornisce definizioni alle terminologie di questi due tipi di valute. Il differenza fondamentale tra valuta funzionale e valuta di bilancio è quello la valuta funzionale è la valuta dell'ambiente economico primario in cui opera l'entità mentre la valuta di bilancio è la valuta in cui è presentato il bilancio.
Che cos'è la valuta funzionale?
Secondo lo IAS 21, la valuta funzionale è la “valuta dell'ambiente economico primario in cui l'entità opera”. In altre parole, questa è la valuta in cui l'azienda conduce le transazioni commerciali. Di solito, questa è la valuta nazionale del paese in cui è situata la società.
Ad esempio, la società XYZ è una società controllata al 100% situata in Francia. Poiché la valuta nazionale in Francia è l'Euro, XYZ effettua tutte le sue transazioni in Euro.
Che cos'è la valuta di segnalazione?
La valuta di rendicontazione è la valuta in cui vengono presentati i rendiconti finanziari. Pertanto, è anche conosciuta come la "moneta di presentazione". Questa potrebbe essere diversa dalla valuta funzionale per alcune società, in particolare per le multinazionali. Tali società operano in molti paesi che hanno varie valute funzionali. Se i risultati vengono riportati in ciascun paese in valute diverse, diventa difficile confrontare i risultati e calcolare i risultati per l'intera azienda. Per questo motivo, tutte le operazioni in ogni Paese saranno convertite in una valuta comune e riportate nei rendiconti finanziari. Questa valuta comune è solitamente la valuta del paese in cui ha sede la sede centrale dell'azienda. Lo IAS 21 fornisce le seguenti linee guida per convertire i risultati nella valuta di conto.
- Attività e passività in bilancio sono convertite al tasso di chiusura alla data del bilancio (fine esercizio finanziario).
- Le entrate e le spese nel conto economico sono convertite ai tassi di cambio alle date delle transazioni. Le differenze cambio risultanti sono rilevate negli altri utili/perdite complessivi a conto economico.
Continuando dall'esempio sopra, Es., la società madre della società XYZ è la società ABC, che si trova negli Stati Uniti. La società ABC ha anche filiali in altri paesi europei e asiatici. Tutte queste filiali riportano i loro risultati in dollari USA, incluso XYZ.
Di seguito sono riportati i dettagli delle entrate, del costo delle vendite e dell'utile lordo di XYZ, che si basano sulle transazioni per l'anno finanziario 2016.
| €000' | |
| Vendite | 1, 225 |
| Costo del venduto | (756) |
| Utile lordo | 469 |
Poiché la valuta di rendicontazione per XYZ è il dollaro USA, i risultati di cui sopra verranno convertiti in dollaro USA prima di riportarli nel rendiconto finanziario. Assumiamo un tasso di cambio di $/€0,92. Ciò significa che un $ è pari a € 0,92. Pertanto, gli importi che saranno riportati nel bilancio di XYZ sono,
| $000' | |
| Vendite (1, 225 0,92) | 1, 127 |
| Costo del venduto (756 0,92) | (695.5) |
| Utile lordo (469 0,92) | 431.5 |
Poiché l'euro ha un valore più alto rispetto al dollaro USA, i risultati riportati sono inferiori ai risultati effettivi. Questa non è una riduzione effettiva ed è puramente dovuta alla conversione di valuta. Si tratta di un rischio di cambio a cui l'azienda è esposta laddove i risultati riportati possono essere superiori o inferiori rispetto al risultato effettivo in base alle variazioni del tasso di cambio. Questo è indicato come il "rischio di traduzione".
Figura 1: Relazione tra valuta funzionale e valuta di segnalazione
Qual è la differenza tra valuta funzionale e valuta di segnalazione?
Valuta funzionale vs valuta di segnalazione |
|
| La valuta funzionale è la valuta dell'ambiente economico primario in cui opera l'entità. | La valuta di rendicontazione è la valuta in cui vengono presentati i rendiconti finanziari. |
| Dipendenza | |
| La valuta funzionale dipende dalla valuta del paese in cui opera l'azienda. | La valuta di segnalazione per le filiali dipende dalla valuta utilizzata dalla sede della società. |
| Rischio di cambio | |
| La valuta funzionale non è influenzata dal tasso di cambio. | La valuta di segnalazione è influenzata dal tasso di cambio. |
Riepilogo – Valuta funzionale e valuta di segnalazione
La differenza tra valuta funzionale e valuta di rendicontazione è che la valuta funzionale è la valuta in cui vengono condotte le transazioni aziendali mentre la valuta di rendicontazione è la valuta in cui vengono presentati i bilanci. In alcune società, in genere in quelle di piccola o media scala che operano in un unico paese, sia la valuta funzionale che la valuta di dichiarazione sono le stesse. Il rischio di conversione è inevitabile nella conversione dei risultati in cui se la valuta di segnalazione è più forte, i risultati saranno favorevoli e viceversa.
