Certificato di deposito (CD) vs Carta commerciale
I certificati di deposito e le carte commerciali sono entrambi strumenti utilizzati nel mercato monetario per diversi scopi finanziari. Quale strumento del mercato monetario deve essere emesso dipende dallo scopo per il quale i fondi sono richiesti, con una distinzione tra strumenti emessi da organizzazioni private e quelli emessi dai governi a fini di tesoreria. Questi strumenti finanziari sono molto popolari tra gli investitori che desiderano mantenere i propri fondi in investimenti sicuri. Il seguente articolo fornisce una chiara descrizione di ciascuno, delineandone chiaramente le differenze e gli usi.
Che cos'è un certificato di deposito (CD)?
Un certificato di deposito (CD) è un documento emesso dalla banca a un investitore che sceglie di depositare i propri fondi in banca per un determinato periodo di tempo. Un certificato di deposito può anche essere indicato come una cambiale emessa da una banca. Una caratteristica del CD è che una volta che il denaro è stato depositato per un periodo di tempo il depositante non può prelevare i fondi senza incorrere in una penale per il ritiro anticipato. Poiché i fondi non possono essere prelevati a proprio piacimento, l'interesse pagato al depositante di un CD è superiore a quello di un conto di risparmio. Alla scadenza del CD, al termine del periodo di detenzione specificato i fondi vengono rimborsati al depositante insieme agli interessi calcolati per il periodo. I CD emessi dalle banche possono essere negoziabili o non negoziabili. Un CD negoziabile consente al detentore di venderlo sul mercato monetario prima della scadenza. Un CD non negoziabile impone al depositante di trattenere i fondi fino alla scadenza o di incorrere in una penale per il ritiro anticipato.
Cos'è una carta commerciale?
La carta commerciale è uno strumento del mercato monetario a breve termine che matura entro un periodo di 270 giorni. Le carte commerciali sono utilizzate come mezzo per raccogliere fondi, a volte utilizzate al posto di un prestito bancario, e di solito sono preferite a un prestito bancario poiché è possibile raccogliere grandi quantità di fondi in un breve periodo di tempo. Le commercial paper non sono assistite da garanzie e, pertanto, solo le istituzioni meritevoli di credito con rating elevato del debito possono emetterle per ottenere fondi a un costo degli interessi inferiore. Se l'organizzazione non ha un rating del debito molto interessante, potrebbe dover offrire un tasso di interesse elevato che copra il rischio di investimento, per attirare gli investitori a investire. Un vantaggio per l'emittente di una commercial paper è che poiché lo strumento ha una scadenza molto breve non richiede una registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC), il che rende molto meno complicato e una forma più economica per ottenere finanziamenti.
Confronto tra Certificate of Deposit (CD) e Commercial Paper
CD e commercial paper sono entrambe forme di strumenti del mercato monetario e sono emessi nei mercati monetari da organizzazioni che desiderano raccogliere fondi e sono scambiati da investitori che desiderano trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. Tuttavia, ci sono molte differenze tra queste due forme di strumenti, poiché i CD vengono emessi come prova di un investimento di fondi nella banca da parte di un depositante mentre i commercial paper vengono emessi a un investitore come prova dell'acquisto del debito dell'emittente (acquisto debito significa fornire fondi come una banca concede un prestito). La principale differenza tra le due forme di strumenti è il periodo di scadenza dei due. Mentre un CD è solitamente per un periodo più lungo, una cambiale è per un periodo più breve. L'emissione di un CD, a causa di tale differenza di scadenza, comporta da parte dell'emittente una responsabilità maggiore rispetto a una cambiale; il CD è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in modo che il depositante venga rimborsato nel caso in cui la banca non rimborsi il deposito.
Qual è la differenza tra certificato di deposito (CD) e carta commerciale?
• I certificati di deposito e le carte commerciali sono entrambi strumenti utilizzati nel mercato monetario per diversi scopi finanziari.
• Un certificato di deposito (CD) è un documento emesso dalla banca a un investitore che sceglie di depositare i propri fondi in banca per un determinato periodo di tempo. Una volta che il denaro è stato depositato, il depositante non può prelevare i fondi prima della scadenza senza incorrere in una penale per il ritiro anticipato.
• La carta commerciale viene utilizzata in sostituzione di un prestito bancario ed è uno strumento del mercato monetario a breve termine che scade entro un periodo di 270 giorni.
• La principale differenza tra le due forme di strumenti è il periodo di scadenza dei due. Mentre un CD è solitamente per un periodo più lungo, una cambiale è per un periodo più breve.
