Differenza chiave – Analisi comparativa vs rapporto
Le informazioni vengono confrontate dalle aziende in forme diverse per comprendere le prestazioni attuali e pianificare le prestazioni future. L'analisi comparativa e quella del rapporto sono due metodi che forniscono informazioni su un'azienda. Il differenza fondamentale tra l'analisi comparativa e quella del rapporto è che l'analisi comparativa confronta le informazioni comparative tra società e tempi, mentre l'analisi del rapporto è un modo per utilizzare le informazioni nei rendiconti finanziari dell'azienda per valutare la redditività, l'attività, la liquidità e la solvibilità.
Cos'è l'analisi comparativa?
In un'analisi comparativa, le informazioni sui bilanci di una società vengono confrontate con quelle degli anni precedenti o con altre società simili.
Confronto con gli anni precedenti
È fondamentale che un'azienda cresca continuamente. Per poter identificare se ciò è avvenuto e come è avvenuto, le informazioni del periodo contabile precedente devono essere confrontate con il periodo corrente. Molte aziende forniscono i risultati dell'ultimo esercizio finanziario in una colonna accanto ai risultati dell'anno in corso per facilitare il confronto. I bilanci delle società pubbliche sono facili da confrontare poiché la loro preparazione segue un formato standard.
Es.
| Conto economico di ABC Ltd per l'esercizio chiuso al 31.12.2016 | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Vendite | 520 | 488 |
| Costo del venduto | (375) | (370) |
| Utile lordo | 145 | 118 |
Osservando la tabella sopra, gli utenti della dichiarazione possono vedere chiaramente che l'utile lordo è aumentato dal 2015 al 2016.
Confronto con altre società
Questo è indicato come 'benchmarking'. Il confronto delle informazioni finanziarie con le aziende dello stesso settore comporta numerosi vantaggi. Queste aziende simili sono spesso concorrenti, quindi il modo in cui si sono comportate rispetto all'azienda può essere analizzato utilizzando il benchmarking. I risultati di questo esercizio sono più efficaci se si confrontano aziende di dimensioni simili e prodotti simili.
Es. Coca-Cola e Pepsi, Boeing e Airbus
Cos'è l'analisi del rapporto
L'analisi del rapporto è una tecnica molto importante utilizzata per analizzare le informazioni finanziarie. Di solito, l'analisi del rapporto viene condotta alla fine del periodo contabile finanziario. Per il calcolo degli indici vengono utilizzate le grandezze del bilancio di fine anno. Il bilancio di fine anno fornisce informazioni sui risultati conseguiti nel corso dell'esercizio e sulla situazione attuale della società fornendo gli importi delle attività, delle passività e del patrimonio netto in essa detenuti. Sebbene utili, questi sono principalmente preparati per la presentazione e gli scopi normativi e hanno scarso valore per capire cosa significano queste informazioni e come possono essere utilizzate per prendere decisioni per il futuro. Queste limitazioni vengono affrontate tramite l'analisi del rapporto.
Continuando dall'esempio sopra, Es. Il rapporto margine lordo (vendite/profitto lordo) può essere utilizzato per calcolare di quanto è aumentato l'utile lordo dal 2015. Il margine lordo per il 2015 è del 24% ed è aumentato al 28% nel 2016.
Fornisce un'interpretazione dei rapporti calcolati e, a seconda che il risultato sia positivo o negativo, il management può decidere quali azioni intraprendere per il miglioramento del futuro.
Es. Il rapporto debito/equità riflette la struttura finanziaria della società e riflette l'importo del debito come parte del patrimonio netto. Questo dovrebbe essere mantenuto a un certo livello; se il rapporto è troppo alto, indica che l'azienda è finanziata principalmente attraverso l'indebitamento, che è altamente rischioso. D' altra parte, il finanziamento tramite azioni è costoso rispetto al finanziamento tramite debito poiché gli interessi pagati sul debito sono deducibili dalle tasse. Pertanto, a seconda del rapporto, la direzione può decidere quale dovrebbe essere la futura struttura di finanziamento.
Ci sono 4 categorie principali di rapporti e per ogni categoria viene calcolato un numero di rapporti. Alcuni dei rapporti più comuni sono i seguenti.
Figura 1: Indici finanziari comuni
Anche l'analisi dei rapporti è un tipo di analisi comparativa poiché i rapporti vengono spesso confrontati con rapporti passati e rapporti con società simili. A differenza dell'analisi comparativa in cui le informazioni vengono confrontate in termini assoluti, l'analisi dei rapporti aiuta a confrontare in termini relativi; quindi le dimensioni dell'azienda non rappresentano un problema nell'analisi. Tuttavia, il calcolo dei rapporti si basa sulle informazioni postali e talvolta gli azionisti sono più interessati a ricevere previsioni sul futuro.
Qual è la differenza tra l'analisi comparativa e quella del rapporto?
Analisi comparativa vs rapporto |
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| L'analisi comparativa viene utilizzata principalmente per confrontare le informazioni con il periodo contabile precedente e altre società. | L'analisi del rapporto viene utilizzata principalmente per interpretare le informazioni finanziarie e prendere decisioni future. |
| Natura | |
| Questo può essere quantitativo e qualitativo. | Questo è di natura quantitativa. |
| Dimensione dell'azienda | |
| Non è possibile confrontare aziende di dimensioni diverse | Le aziende di dimensioni diverse possono essere confrontate |
