Differenza chiave: tasso di interesse nominale e tasso di interesse reale
I tassi di interesse nominali e reali sono due aspetti che dovrebbero essere compresi in relazione all'inflazione, che è l'aumento generale dei livelli dei prezzi di beni e servizi. Quando i tassi di inflazione sono elevati, i tassi di interesse tendono ad aumentare poiché i prestatori di fondi richiedono interessi più elevati per compensare la diminuzione del potere d'acquisto, che è la quantità di beni o servizi che possono essere acquistati con un'unità di valuta. La differenza fondamentale tra il tasso di interesse nominale e quello reale è che mentre il tasso di interesse nominale è il tasso corretto per l'inflazione, il tasso di interesse reale è il tasso che non è corretto per l'inflazione.
Che cos'è il tasso di interesse nominale?
Il tasso di interesse è il tasso al quale vengono addebitati gli interessi sui prestiti. L'inflazione crescente riduce il valore del denaro preso in prestito poiché gli interessi più elevati diventano pagabili sui prestiti. Il tasso di interesse nominale viene adeguato per considerare l'effetto dell'inflazione.
Tasso di interesse nominale=tasso di interesse reale + tasso di inflazione
Cos'è il tasso di interesse reale
Il tasso di interesse reale è il tasso nominale meno l'inflazione. In altre parole, questo è il tasso atteso dagli istituti di credito dopo aver tenuto conto dell'inflazione. Il tasso di interesse reale corrisponde al rendimento reale generato dai fondi presi in prestito o prestati.
Tasso di interesse reale=Tasso di interesse nominale − Tasso di inflazione
L'uso più importante del tasso di interesse reale è che facilita gli investitori con le conoscenze necessarie per tenere conto del "valore temporale del denaro" nelle loro decisioni finanziarie. Quando il denaro viene investito, uno dei principali fattori che influenzano il suo valore nel tempo è l'inflazione. Con l'inflazione, il valore temporale del denaro si degrada nel tempo. Considerare il tasso di interesse reale aiuta a identificare il "rendimento reale" di un investimento escludendo gli effetti dell'inflazione.
Es. Supponiamo che 5 prodotti possano essere acquistati per $ 1.500 da un supermercato oggi. Tra altri due anni, il numero di prodotti acquistabili a partire da $ 1.500 sarà inferiore poiché i prezzi potrebbero essere aumentati.
Il tasso di interesse nominale e quello reale sono interdipendenti l'uno dall' altro e l'unica variabile tra loro è il tasso di inflazione. La relazione tra tasso di interesse nominale e reale può essere descritta utilizzando l'equazione seguente.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Tasso di interesse reale
i=Tasso di inflazione
R=Tasso di interesse nominale
Es. Se l'interesse reale=5% e il tasso di inflazione=2%, il tasso nominale sarà, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7,1%
Poiché il tasso di interesse reale non contiene gli effetti dell'inflazione, è inferiore al tasso di interesse nominale. L'equazione di cui sopra è stata introdotta per la prima volta da Irving Fisher; quindi, viene anche chiamata "equazione di Fisher".
Figura 1: Per gli investimenti è richiesta un'adeguata valutazione degli interessi
Qual è la differenza tra il tasso di interesse nominale e quello reale?
Tasso di interesse nominale vs reale |
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| Il tasso di interesse nominale è adeguato all'inflazione. | Tasso di interesse reale non corretto per l'inflazione. |
| Valore temporale sul denaro | |
| Il tasso di interesse nominale non tiene conto del valore temporale del denaro. | Il tasso di interesse reale rappresenta il valore del denaro nel tempo. |
| Utilità | |
| Il tasso di interesse nominale non fornisce un senso accurato del rendimento dell'investimento poiché tiene conto dell'inflazione. | Il tasso di interesse reale è più accurato del tasso di interesse nominale poiché calcola il tasso di rendimento effettivo esclusa l'inflazione. |
Riepilogo – Tasso di interesse nominale vs reale
La differenza tra tasso di interesse nominale e reale dipende prevalentemente dall'inclusione o esclusione degli effetti dell'inflazione; mentre il tasso di interesse nominale include l'inflazione, il tasso di interesse reale esclude l'inflazione. L'inflazione colpisce l'economia di un paese in molti modi e il suo impatto sui tassi di interesse è predominante. I governi controllano il tasso di inflazione attraverso la politica monetaria per ridurne l'impatto negativo sui tassi di interesse.
