Differenza chiave: analisi orizzontale e verticale
I rendiconti finanziari come il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario sono dichiarazioni importanti che dovrebbero essere studiate in modo approfondito per arrivare a conclusioni relative alla performance dell'esercizio in corso e per aiutare a pianificare il prossimo bilancio dell'esercizio. L'analisi orizzontale e verticale sono due tipi principali di metodi di analisi utilizzati a questo scopo. Il differenza fondamentale tra l'analisi orizzontale e verticale è quello l'analisi orizzontale è una procedura nell'analisi finanziaria in cui gli importi nei rendiconti finanziari in un determinato periodo di tempo vengono confrontati riga per riga per prendere decisioni correlate mentre l'analisi verticale è il metodo di analisi di bilancio in cui ogni voce è elencata come percentuale di un' altra voce.
Cos'è l'analisi orizzontale?
Un'analisi orizzontale, denominata anche "analisi delle tendenze", è una procedura nell'analisi finanziaria in cui le quantità di informazioni finanziarie in un determinato periodo di tempo vengono confrontate riga per riga al fine di prendere decisioni correlate.
Es. Il conto economico della società HGY per l'esercizio chiuso al 2016 è mostrato di seguito insieme ai risultati finanziari per l'anno 2015.
L'analisi orizzontale implica il confronto orizzontale dei risultati finanziari riga per riga. Questo aiuta a capire come i risultati sono cambiati da un periodo finanziario all' altro. Questo può essere calcolato in termini assoluti così come in termini percentuali. Nell'esempio sopra, le entrate di HGY sono aumentate di $ 1.254 milioni ($ 6.854- $ 5.600 milioni). In percentuale, questo aumento ammonta al 22,4% ($1.254m/$5,600m 100).
È importante per ogni azienda far crescere il proprio business nel tempo al fine di creare valore per gli azionisti. Pertanto, l'analisi orizzontale aiuta a capire con quale successo ciò è stato ottenuto considerando un periodo di tempo.
Cos'è l'analisi verticale?
L'analisi verticale è il metodo di analisi dei rendiconti finanziari in cui ogni voce è elencata come percentuale di un' altra voce per condurre utili decisioni. Qui, ogni voce del conto economico è espressa come percentuale dei ricavi delle vendite e ogni voce del bilancio è espressa come percentuale del totale delle attività. Continuando dall'esempio sopra, Es. Il margine di profitto lordo di HGY per il 2015 e il 2016 è di $ 3, 148 milioni possono essere calcolati come
Margine di profitto lordo per il 2015=$ 3, 148 milioni/$ 5, 600 milioni 100
=56,2%
Margine di profitto lordo per il 2016=$ 3, 844 milioni/$ 6, 854 milioni 100
=56,1%
Il confronto tra i due rapporti indica che, nonostante l'aumento dei ricavi e del costo delle vendite, l'utile lordo è cambiato solo marginalmente.
Il bilancio deve essere redatto in un formato verticale standard in conformità con i principi contabili. L'uso principale dell'analisi verticale è calcolare i rapporti finanziari che a loro volta sono parametri chiave nella valutazione delle prestazioni aziendali. Una volta calcolati, i rapporti possono essere facilmente confrontati con i rapporti di società simili a scopo di benchmarking.
Figura 01: L'analisi orizzontale e l'analisi verticale sono condotte utilizzando gli stessi rendiconti finanziari
Qual è la differenza tra analisi orizzontale e verticale?
Analisi orizzontale vs verticale |
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| L'analisi orizzontale è una procedura nell'analisi fondamentale in cui le quantità di informazioni finanziarie in un determinato periodo di tempo vengono confrontate riga per riga al fine di prendere decisioni correlate. | L'analisi verticale è il metodo di analisi dei rendiconti finanziari in cui ogni voce è elencata come percentuale di un' altra voce per facilitare il processo decisionale. |
| Scopo principale | |
| Lo scopo principale dell'analisi orizzontale è confrontare gli elementi pubblicitari per calcolare le modifiche nel tempo. | Lo scopo principale dell'analisi verticale è confrontare le variazioni in termini percentuali. |
| Utilità | |
| L'analisi orizzontale diventa più utile quando si confrontano i risultati aziendali con gli esercizi finanziari precedenti. | L'analisi verticale è più utile per confrontare i risultati aziendali con quelli di altre società. |
Riepilogo: analisi orizzontale vs verticale
La differenza fondamentale tra l'analisi orizzontale e verticale dipende dal modo in cui le informazioni finanziarie nei rendiconti vengono estratte per il processo decisionale. L'analisi orizzontale confronta le informazioni finanziarie nel tempo adottando un metodo riga per riga. L'analisi verticale si concentra sulla conduzione di confronti di rapporti calcolati utilizzando informazioni finanziarie. Entrambi questi metodi sono condotti utilizzando gli stessi rendiconti finanziari ed entrambi sono ugualmente importanti per prendere decisioni che influiscano sull'azienda su base informata.
