Rischio sistemico vs rischio sistematico
Il rischio sistemico e il rischio sistematico sono entrambe forme di rischio finanziario che devono essere attentamente monitorate e considerate dagli investitori potenziali e attuali. Entrambe le forme di rischio possono comportare la perdita da parte dell'investitore di una parte importante del proprio investimento e, poiché entrambe sono di natura così imprevedibile, gli investitori devono considerare la possibilità che tali rischi possano causare ingenti perdite sui rendimenti dell'investimento. Il rischio sistemico e il rischio sistematico sono molto diversi tra loro e la distinzione è abbastanza chiara e semplice. Il seguente articolo spiega chiaramente ogni forma di rischio e le relative implicazioni, delineando chiaramente i loro fattori di differenziazione.
Cos'è il rischio sistematico?
Il rischio sistematico è il rischio che può influenzare il funzionamento dell'intero mercato e non può essere evitato attraverso misure come la diversificazione del portafoglio. La diversificazione del portafoglio è l'inclusione in un portafoglio di una varietà di titoli e investimenti che hanno diversi livelli di rischio, rendimenti, scadenze e altre caratteristiche diverse.
Il rischio sistematico è anche chiamato "rischio di mercato" o "rischio non diversificabile" ed esempi di tali rischi includono recessione, guerre e instabilità politica, aumento di interesse e inflazione e disastri naturali che colpiscono l'intero mercato. Il rischio sistematico non può essere diversificato; tuttavia, può essere coperto utilizzando altri titoli del mercato monetario che possono essere utilizzati per offrire rendimenti agli investitori anche quando i mercati non stanno andando bene come previsto.
Cos'è il rischio sistemico?
Il rischio sistemico è il rischio che colpisce un determinato settore ed è solitamente causato da un evento che innesca un tale collasso. Poiché il rischio sistematico riguarda solo un particolare settore, può essere diversificato. Ciò significa che gli investitori possono sfuggire al rischio inerente a un settore popolando il proprio portafoglio di investimenti con una serie di titoli diversi di diversi settori con la speranza che le perdite derivanti dagli investimenti in un settore possano essere superate dai profitti realizzati in investimenti in altri settori.
Esempio di rischio sistemico è il crollo di Lehman Brothers che ha innescato un collasso nel sistema bancario degli Stati Uniti con effetti a catena in tutta l'economia, che ha portato molti investitori a perdere fiducia.
Rischio sistemico e rischio sistematico
Il rischio sistematico e il rischio sistemico influiscono entrambi sul benessere finanziario di un settore o di un intero mercato e devono essere presi in considerazione dai potenziali investitori. Delle due forme di rischio, il rischio sistemico comporta meno danni poiché il rischio sistemico può essere evitato o ridotto investendo in un portafoglio ben diversificato. Il rischio sistematico, invece, è molto più dannoso in quanto interessa l'intero mercato e non può essere diversificato. La copertura è possibile, ma è necessaria una corretta valutazione del rischio per coprire, che potrebbe non essere sempre un'abilità posseduta dalla maggior parte degli investitori.
Riepilogo
Rischio sistemico vs rischio sistematico
