Selezione avversa vs rischio morale
Il rischio morale e la selezione avversa sono entrambi concetti ampiamente utilizzati nel campo delle assicurazioni. Entrambi questi concetti spiegano una situazione in cui la compagnia di assicurazione è svantaggiata in quanto non dispone delle informazioni complete sulla perdita effettiva o perché ha una maggiore responsabilità del rischio contro cui è assicurata. Questi due concetti sono abbastanza distinti l'uno dall' altro anche se sono ampiamente interpretati erroneamente. Il seguente articolo mira a fornire una chiara panoramica di ciò che è ogni concetto, insieme alla spiegazione di come sono diversi l'uno dall' altro.
Cos'è la selezione avversa?
La selezione avversa è la situazione in cui si verifica un'"asimmetria informativa" in cui una parte di un accordo ha informazioni più aggiornate e accurate rispetto all' altra parte. Ciò può far sì che la parte con più informazioni tragga vantaggio a spese della parte con meno informazioni. Questo è più diffuso nelle transazioni assicurative. Ad esempio, ci sono due gruppi di persone nella popolazione che fumano e coloro che si astengono dal fumare. È noto che i non fumatori hanno una vita più sana e più lunga di un fumatore, tuttavia, la compagnia di assicurazioni che vende assicurazioni sulla vita potrebbe non essere a conoscenza di chi nella popolazione fuma e chi no. Ciò significherebbe che la compagnia di assicurazione addebiterà lo stesso premio a entrambe le parti; tuttavia, l'assicurazione acquistata avrà più valore per il fumatore rispetto al non fumatore poiché ha più da guadagnare.
Cos'è il rischio morale?
Il rischio morale è una situazione in cui una parte trae vantaggio dall' altra parte non fornendo informazioni complete sul contratto che le parti stanno stipulando o, nello scenario assicurativo, ciò accadrebbe quando l'assicurato si assume più rischi di di solito lo fanno perché sanno che la compagnia di assicurazione pagherà se si verifica una perdita. Le ragioni dell'azzardo morale includono l'asimmetria delle informazioni e la consapevolezza che una parte diversa da se stessi si assumerà la responsabilità delle perdite subite. Ad esempio, una persona che ha acquistato un'assicurazione sulla vita potrebbe essere disposta a partecipare a sport ad alto rischio sapendo che l'assicurazione coprirà qualsiasi perdita nel caso in cui accada qualcosa all'assicurato.
Selezione avversa vs rischio morale
La selezione avversa e l'azzardo morale fanno sempre sì che una parte tragga vantaggio dall' altra principalmente perché ha più informazioni o ha livelli di responsabilità inferiori che lasciano il posto ad agire in modo sconsiderato. La differenza tra i due è che la selezione avversa avviene quando la parte che fornisce il servizio (come una compagnia di assicurazioni) non è a conoscenza dell'intera durata del rischio perché tutte le informazioni non vengono condivise al momento della stipula del contratto e l'azzardo morale si verifica quando il l'assicurato sa che la compagnia di assicurazione si assume l'intero rischio di sinistro e lo rimborserà all'assicurato in caso di sinistro.
Riepilogo:
Differenza tra selezione avversa e rischio morale
• La selezione avversa e l'azzardo morale fanno sempre sì che una parte tragga vantaggio dall' altra principalmente perché ha più informazioni o ha livelli di responsabilità inferiori che lasciano il posto ad agire in modo sconsiderato.
• La selezione avversa è la situazione in cui si verifica un'"asimmetria informativa" in cui una parte di un accordo ha informazioni più aggiornate e accurate rispetto all' altra parte.
• Il rischio morale si verifica quando l'assicurato sa che la compagnia assicurativa si assume l'intero rischio di perdita e lo rimborserà all'assicurato in caso di sinistro.
