Futures vs Opzioni
Opzioni e futures sono contratti derivati che consentono al trader di negoziare l'attività sottostante e ottenere benefici dalle variazioni dei prezzi del valore dell'attività sottostante. Sia le opzioni che i contratti future vengono utilizzati per la copertura, in cui questi contratti possono essere esercitati per ridurre il rischio associato ai movimenti di prezzo di un'attività. Opzioni e contratti futures sono entrambi ugualmente importanti per qualsiasi trader e il loro utilizzo dipenderà dallo scopo per cui sono richiesti. Il seguente articolo spiega chiaramente i due e fornisce una chiara distinzione tra loro.
Che cos'è un contratto di opzioni?
Un contratto di opzione è un contratto venduto dall'autore dell'opzione al titolare dell'opzione. Il contratto conferisce al trader il diritto e non l'obbligo di acquistare o vendere un'attività sottostante a un determinato prezzo durante un determinato periodo di tempo.
Ci sono due tipi di opzioni; un'opzione call che offre l'opzione di acquisto a un prezzo specifico e un'opzione put, che offre l'opzione di vendita a un prezzo specifico. Un acquirente di un'opzione vorrebbe che il prezzo dell'attività salga in modo che il trader possa esercitare la sua opzione e acquistare attualmente a un prezzo inferiore.
Ad esempio, un asset X ha un valore di $ 10 e l'acquirente dell'opzione acquista un'opzione per acquistare l'asset a $ 8. Se il prezzo dell'attività aumenta a $ 12, il trader può esercitare la sua opzione e acquistare l'attività a un prezzo inferiore di $ 8. Un venditore di un'opzione, d' altra parte, vorrebbe che il prezzo aumentasse in modo da poter esercitare l'opzione e vendere a un prezzo più alto.
Che cos'è un contratto future?
I contratti future sono contratti standardizzati che elencano un asset specifico da scambiare in una data o ora specifica a un prezzo specifico. L'esercizio di un contratto future è un obbligo e non un diritto. La natura standardizzata dei contratti future consente loro di essere negoziati in borsa su una borsa finanziaria denominata "mercato dei futures".
I contratti future operano attraverso stanze di compensazione che garantiscono che la transazione avrà luogo e quindi assicurano che l'acquirente del contratto non sia inadempiente. Il regolamento di un contratto future avviene quotidianamente, in cui le variazioni di prezzo vengono regolate su base giornaliera fino alla scadenza del contratto (denominato mark-to-market).
I contratti future vengono solitamente utilizzati a fini speculativi, in cui uno speculatore scommette sul movimento del prezzo dell'attività e realizza profitti in base all'accuratezza del proprio giudizio.
Qual è la differenza tra contratti future e opzioni?
La principale differenza tra questi due contratti è che il contratto di opzione dà al trader un'opzione se vuole usarlo, mentre il contratto future è un obbligo che non dà al trader una scelta.
Un contratto futures non comporta un costo aggiuntivo, mentre un contratto di opzioni richiede il pagamento di un costo aggiuntivo chiamato premio. Se il contratto di opzione non viene esercitato, l'unica perdita sarà il costo del premio.
Riepilogo:
Futures vs Opzioni
- Opzioni e future sono entrambi contratti derivati che consentono al trader di negoziare l'attività sottostante e ottenere benefici dalle variazioni dei prezzi del valore dell'attività sottostante
- Un contratto di opzioni è un contratto che viene venduto dall'autore dell'opzione al titolare dell'opzione. Il contratto conferisce al trader il diritto e non l'obbligo di acquistare o vendere un'attività sottostante a un determinato prezzo durante un determinato periodo di tempo
- I contratti future sono contratti standardizzati che elencano un asset specifico da scambiare in una data o ora specifica a un prezzo specifico. L'esercizio di un contratto future è un obbligo e non un diritto
- La principale differenza tra questi due contratti è che il contratto di opzione dà al trader un'opzione se vuole usarlo, mentre il contratto future è un obbligo che non dà al trader una scelta.
