Differenza chiave – Derivati vs futures
La differenza fondamentale tra derivati e futures è che i derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un' altra attività sottostante mentre i futures sono un accordo, per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato a un data specifica in futuro. A causa della costante crescita dei mercati finanziari, un certo numero di investitori investe sempre più in molti strumenti finanziari. Tali strumenti comportano rischi finanziari in quanto il loro valore è soggetto a fluttuazioni. I derivati vengono utilizzati per eliminare tali rischi fornendo certezza per un'operazione futura, compresi i derivati. Pertanto, la relazione tra derivati e future è che i future sono una forma di derivati.
Cosa sono i derivati?
I derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un altro asset sottostante. I derivati sono utilizzati per coprire i rischi finanziari (per ridurre il rischio di un'attività finanziaria in relazione all'incertezza su quale sarà il suo valore futuro) e di seguito sono riportate le forme di derivati ampiamente utilizzate.
Forme di derivati
Inoltra
Un contratto a termine è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un bene a un prezzo specifico in una data futura. I forward sono strumenti over the counter (OTC), il che significa che possono essere personalizzati in base a qualsiasi esigenza di transazione tra due parti senza uno scambio strutturato.
Futuri
Un future è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica futura. I futures sono strumenti negoziati in borsa, il che significa che tali contratti sono negoziati solo in borse strutturate e sono disponibili solo in dimensioni standard.
Opzioni
Un'opzione è un diritto, ma non un obbligo, di acquistare o vendere un'attività finanziaria in una data specifica a un prezzo prestabilito. Esistono due tipi principali di opzioni, "opzione call" e "opzione put". Un'opzione call è un diritto di acquisto mentre un'opzione put è un diritto a vendere. Le opzioni possono essere negoziate in borsa o strumenti over the counter.
Scambia
Uno swap è un derivato attraverso il quale due parti raggiungono un accordo per scambiare strumenti finanziari. Sebbene lo strumento sottostante possa essere qualsiasi titolo, i flussi di cassa vengono comunemente scambiati in swap. Gli swap sono strumenti da banco.
Cosa sono i futures?
Un contratto future è un accordo per l'acquisto o la vendita di una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data futura specifica. I futures sono strumenti negoziati in borsa, quindi sono negoziati in borsa. Alcuni contratti future richiedono la consegna fisica dell'attività sottostante, mentre altri sono regolati in contanti.
Vantaggi dei futures
Alta liquidità
I future sono derivati altamente liquidi (comodo da acquistare e vendere velocemente) poiché vengono scambiati tramite uno scambio.
Rischio di default basso
Poiché sono regolati da una borsa valori, i contratti future presentano un basso rischio di insolvenza rispetto ai derivati come i contratti a termine.
Commissioni basse
Le commissioni pagabili per il trading di futures sono relativamente basse rispetto ad altri derivati
Svantaggi dei future
Mancanza di personalizzazione
Poiché i contratti futures sono strumenti standardizzati disponibili in dimensioni standard, non possono essere adattati ai requisiti di transazione.
Requisito minimo di deposito
C'è un requisito di deposito minimo da soddisfare prima di ottenere un contratto future, quindi a volte; il vantaggio ottenuto da commissioni basse può essere compensato con il deposito.
Figura 01: Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade sono la più grande borsa a termine del 2015
Qual è la differenza tra derivati e futures?
Derivati vs Futures |
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| I derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un altro asset sottostante. | Futures è un accordo, per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica nel futuro. |
| Natura | |
| I derivati possono essere negoziati in borsa o over the counter. | I future sono strumenti negoziati in borsa. |
| Tipi | |
| Forward, futures, opzioni e swap sono tipi popolari di derivati. | I future sono un tipo di strumenti derivati. |
Riepilogo – Derivati vs Futures
La differenza tra derivati e future dipende principalmente dal loro ambito; i derivati hanno una portata più ampia in quanto coinvolgono molte tecniche mentre i contratti future hanno una portata ristretta. L'obiettivo di entrambi è simile poiché tentano di mitigare il rischio di una transazione che avverrà in futuro. Nel 2010, si stima che il mercato mondiale dei derivati abbia superato i 1,2 trilioni di dollari. Inoltre, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade) è diventata la più grande borsa di futures al mondo nel 2015 con oltre $ 1 quadrilione di fatturato.
