Scambia contro avanti
I derivati sono strumenti finanziari speciali che traggono il loro valore da una o più attività sottostanti. Le variazioni dei movimenti, dei valori delle attività sottostanti, influiscono sulle modalità di utilizzo del derivato. I derivati sono utilizzati a fini di copertura e speculazione. Il seguente articolo esamina più da vicino due tipi di derivati, gli swap e i forward, ed evidenzia chiaramente come ogni tipo di derivato sia diverso e simile tra loro.
Avanti
Un contratto a termine è un contratto che promette la consegna dell'attività sottostante, a una data futura di consegna specificata, a un prezzo concordato indicato nel contratto. I contratti a termine non sono standardizzati e possono essere personalizzati in base alle esigenze di chi stipula il contratto. Pertanto, non sono nemmeno negoziati su borse formali e sono invece scambiati come titoli da banco. Un contratto future agisce come un obbligo che deve essere adempiuto da entrambe le parti. Deve essere soddisfatto con un regolamento fisico in cui l'attività sottostante sarà consegnata al prezzo specificato, oppure può essere effettuato un regolamento in contanti per il valore di mercato del derivato al momento della scadenza.
Ad esempio, un coltivatore brasiliano di chicchi di caffè può stipulare un contratto a termine con Nestlé per 100.000 libbre di chicchi di caffè per $ 2 per libbra il 1° gennaio 2010. Un contratto a termine può avvantaggiare sia il coltivatore che l'azienda Nestlé in quanto fornisce all'agricoltore la certezza che i chicchi di caffè saranno acquistati a un prezzo precedentemente concordato e andrà anche a vantaggio di Nestlé poiché ora conosce il costo dell'acquisto di caffè in futuro che può aiutarli con la loro pianificazione riducendo al contempo qualsiasi incertezza nelle fluttuazioni dei prezzi.
Scambia
Uno swap è un contratto stipulato tra due parti che si impegnano a scambiare i flussi di cassa in una data fissata nel futuro. Gli investitori generalmente utilizzano gli swap per modificare le proprie posizioni in possesso di attività senza dover liquidare l'attività. Ad esempio, un investitore che detiene azioni rischiose in un'impresa può scambiare i rendimenti dei dividendi con un flusso di reddito costante a rischio inferiore senza vendere le azioni rischiose. Esistono due tipi comuni di swap; swap su valute e swap su tassi di interesse.
Uno swap su tassi di interesse è un contratto tra due parti che consente loro di scambiare pagamenti di tassi di interesse. Un common interest rate swap è uno swap fisso per variabile in cui i pagamenti degli interessi di un prestito a tasso fisso sono scambiati con i pagamenti di un prestito a tasso variabile. Uno swap di valuta si verifica quando due parti si scambiano flussi di cassa denominati in valute diverse.
Qual è la differenza tra Forward e Swap?
Forward e swap sono entrambi tipi di derivati che aiutano le organizzazioni e gli individui a proteggersi dai rischi. La copertura contro le perdite finanziarie è importante nei mercati volatili e i contratti a termine e swap offrono all'acquirente di tali strumenti la capacità di proteggersi dal rischio di subire perdite. Un' altra somiglianza tra swap e forward è che entrambi non sono negoziati su borse organizzate. La principale differenza tra questi due derivati è che gli swap comportano una serie di pagamenti futuri, mentre il contratto forward comporterà un pagamento futuro.
• I derivati sono strumenti finanziari speciali che traggono il loro valore da una o più attività sottostanti. Forward e swap sono entrambi tipi di derivati che aiutano le organizzazioni e gli individui a proteggersi dai rischi.
• Un contratto a termine è un contratto che promette la consegna dell'attività sottostante, a una data futura di consegna specificata, a un prezzo concordato indicato nel contratto.
• Uno swap è un contratto stipulato tra due parti che si impegnano a scambiare i flussi di cassa in una data fissata nel futuro.
• La principale differenza tra questi due derivati è che gli swap comportano una serie di pagamenti futuri, mentre il contratto forward comporterà un pagamento futuro.
