Compensazione vs insediamento
La compensazione e il regolamento sono due processi importanti che vengono eseguiti quando si eseguono transazioni nei mercati finanziari in cui è possibile acquistare e vendere una serie di titoli finanziari. La compensazione e il regolamento consentono alle società di compensazione di realizzare qualsiasi obbligo di diritti, che viene creato nel processo di negoziazione di titoli, e di prendere accordi in modo che i fondi e i titoli possano essere trasferiti in modo accurato in modo tempestivo ed efficiente. L'articolo spiega chiaramente come ciascuna di queste funzioni rientri nel processo di negoziazione di titoli, spiega la relazione tra i due processi ed evidenzia le somiglianze e le differenze tra compensazione e regolamento.
Che cos'è la cancellazione?
La compensazione è il processo di liquidazione dei crediti di un insieme di istituti finanziari rispetto ai crediti di altri istituti finanziari. Il processo di compensazione avviene tra il momento in cui viene eseguita un'operazione e viene effettuato un regolamento. Una volta che un'operazione è stata eseguita o completata in un mercato finanziario, verrà notificata l'agenzia di compensazione, che eseguirà quindi il processo di compensazione della transazione. La compensazione è simile alla contabilità, in cui la stanza di compensazione aggiorna i database confrontando l'acquirente e il venditore della transazione, confermando così che entrambe le parti sono d'accordo con le condizioni commerciali. Successivamente, la stanza di compensazione si impegnerà in un processo noto come "netting".
Poiché un gran numero di operazioni e transazioni si verificano nei mercati finanziari in un giorno, la stanza di compensazione utilizza un sistema automatizzato per compensare gli ordini di acquisto e di vendita in modo che solo poche transazioni debbano essere effettivamente regolate. Una volta che acquirenti e venditori sono stati abbinati e compensati accuratamente, la stanza di compensazione informerà le parti della transazione e prenderà accordi per trasferire i fondi al venditore e i titoli all'acquirente.
Cos'è la liquidazione?
Il regolamento è l'ultimo passaggio del processo di acquisto dei titoli. Al momento del pagamento, l'acquirente completerà la sua parte della transazione effettuando i pagamenti necessari al venditore e il venditore a sua volta trasferirà i titoli acquistati all'acquirente. Il regolamento sarà completato quando la società di compensazione trasferirà la proprietà dei titoli all'acquirente e una volta che i fondi saranno trasferiti al venditore. Le azioni e le obbligazioni sono regolate dopo 3 giorni dalla data di esecuzione; titoli di Stato, opzioni e fondi comuni di investimento vengono regolati un giorno dopo la data di esecuzione e i certificati di deposito vengono generalmente regolati lo stesso giorno dell'esecuzione.
Qual è la differenza tra compensazione e regolamento?
La compensazione e il regolamento sono entrambi processi eseguiti da una stanza di compensazione nel processo di negoziazione di titoli. È importante che sia messo in atto un solido sistema di compensazione e regolamento per mantenere le regolari operazioni di negoziazione di titoli all'interno dei mercati finanziari. La compensazione è la seconda parte del processo che verrà dopo l'esecuzione dell'operazione e prima del regolamento dell'operazione. La compensazione è il punto in cui acquirenti e venditori vengono abbinati e confermati e le transazioni vengono compensate (insieme di transazioni di acquisto con vendita) in modo che solo poche transazioni dovranno essere effettivamente completate. Il regolamento è l'ultima fase del processo in cui la stanza di compensazione trasferirà la proprietà dei titoli acquistati all'acquirente e trasferirà i fondi in pagamento al venditore.
Il principale vantaggio del sistema di compensazione e regolamento è la sicurezza delle transazioni. Poiché il processo è condotto da una società di compensazione, acquirenti e venditori possono garantire che la consegna di titoli e fondi avvenga in modo tempestivo e accurato.
Riepilogo:
Compensazione vs insediamento
• La compensazione e il regolamento sono due processi importanti che vengono eseguiti quando si eseguono transazioni nei mercati finanziari in cui è possibile acquistare e vendere una serie di titoli finanziari.
• È importante che sia messo in atto un solido sistema di compensazione e regolamento per mantenere le normali operazioni di negoziazione di titoli all'interno dei mercati finanziari.
• La compensazione è il processo di liquidazione dei crediti di un insieme di istituti finanziari rispetto ai crediti di altri istituti finanziari.
• La compensazione è simile alla contabilità, in cui la stanza di compensazione aggiorna i database abbinando l'acquirente e il venditore della transazione, confermando in tal modo che entrambe le parti sono d'accordo con le condizioni commerciali.
• Al momento del pagamento, l'acquirente completa la sua parte della transazione effettuando i pagamenti necessari al venditore e il venditore, a sua volta, trasferisce i titoli acquistati all'acquirente.
